Na wyniki koncernu w II kwartale największy wpływ miały ponad dwukrotny wzrost modelowej marży rafineryjnej i dyferencjału Ural/Brent, osłabienie PLN względem USD oraz spadek wolumenów sprzedaży rafineryjnej o 8% (r/r) związany z cyklicznym postojem remontowym w ORLEN Lietuva. Pod wpływem tych czynników koncern osiągnął zysk operacyjny wg LIFO przekraczający 1,2 mld zł, wyższy o 463 mln zł w stosunku do analogicznego kwartału roku ubiegłego. Przychody ze sprzedaży wyniosły 28 mld zł, co oznacza 9% wzrost (r/r). 

Drugi kwartał 2012 r. przyniósł dalsze obniżenie popytu na benzyny we wszystkich krajach, gdzie działa PKN ORLEN. Spadła również konsumpcja oleju napędowego – z wyjątkiem Niemiec, gdzie odnotowano jej wzrost o 2%. Pomimo tych uwarunkowań PKN ORLEN odnotował wzrost sprzedaży detalicznej paliw o 2% (r/r) - dzięki zwiększeniu wolumenów na rynku polskim, niemieckim i litewskim.

Miesięczny przestój remontowy w Możejkach i zamknięcie produkcji w mało efektywnej rafinerii Paramo (związane ze spadkiem konsumpcji paliw w Czechach) miały znaczący wpływ na sprzedaż rafineryjną, która spadła o 8% w porównaniu do drugiego kwartału 2011 r. Spadek został częściowo zrównoważony przez wzrost marż rafineryjnych oraz osłabienie kursu PLN względem USD. Na wynik segmentu miały również wpływ zmiany cen ropy naftowej (wzrost wyceny zapasów o 955 mln zł r/r). W rezultacie EBIT segmentu rafineryjnego Grupy ORLEN wyniósł -66 mln zł.

Wzrost wolumenów sprzedaży PTA i  pozytywny wpływ osłabienia kursu PLN-EUR ograniczony został przez spadek sprzedaży pozostałych produktów oraz niższe marże petrochemiczne. Niższa o 3% (r/r) sprzedaż segmentu petrochemicznego spowodowana była głównie oczekiwaniem rynku na spadek cen związany z taniejącą ropą naftową. W efekcie zysk operacyjny segmentu petrochemicznego Grupy ORLEN wyniósł 379 mln zł i był niższy o 142 mln zł w porównaniu do zysku wypracowanego w analogicznym kwartale roku 2011.

Stały wzrost wolumenów sprzedaży, które w segmencie detalicznym powiększyły się o 2%, i to pomimo utrzymujących się spadków konsumpcji paliw sięgających nawet 8% (ON w Polsce), pozwolił wypracować zysk operacyjny segmentu na poziomie 252 mln PLN. Jest to wzrost o 60 mln zł w porównaniu do II kwartału ubiegłego roku. Do osiągnięcia tego rezultatu przyczyniła się również poprawa marż paliwowych na rynku polskim i niemieckim. Wyższe marże realizowane były także na sprzedaży towarów i usług pozapaliwowych, które koncern nieustannie rozwija inwestując w rozwój sieci: na koniec czerwca ORLEN posiadał już 708 punktów gastronomicznych Stop Cafe i Stop Cafe Bistro, czyli o 73 punkty więcej niż przed rokiem.

Dobra sytuacja płynnościowa i bezpieczny poziom wskaźników finansowych zostały utrzymane dzięki kontynuacji działań optymalizacyjnych. Zadłużenie koncernu pozostaje na przewidzianym w strategii bezpiecznym poziomie 8,2 mld zł, a dźwignia finansowa - na poziomie 27,7%. Kowenant dług netto/EBIDTA wynosi po II kwartale 2012 r. 2,25. Na przepływy operacyjne istotny wpływ miała jednorazowa płatność 0,5 mld zł podatku CIT od sprzedaży udziałów Polkomtelu, a także rozliczenie podatku VAT (0,3 mld zł) związanego ze sprzedażą transzy zapasów obowiązkowych w I kwartale 2012 r.W czerwcu PKN ORLEN wprowadził na rynek papierów dłużnych Catalyst GPW w Warszawie wyemitowane w lutym 2012 r. 7-letnie obligacje o wartości 1 mld zł.

PKN ORLEN kontynuuje działania dotyczące rozpoznawania złóż gazu z łupków na posiadanych koncesjach poszukiwawczych. Na podstawie wyników odwiertów próbnych przeprowadzonych w ubiegłym roku na terenie koncesji Wierzbica podjęto decyzję o wykonaniu w tej lokalizacji odwiertu poziomego w III kwartale br. Równolegle, trwają analizy próbek pobranych w ramach odwiertu poszukiwawczego w Lubartowie. W czerwcu zrealizowana została faza przygotowawcza na koncesji Garwolin, a w lipcu PKN ORLEN zainaugurował pierwszy odwiert na terenie Mazowsza. W skali całego roku 2012 koncern zamierza wykonać od 5 do 7 odwiertów poszukiwawczych, w tym do 2 wierceń horyzontalnych.

PKN ORLEN kontynuuje również prace w zakresie konwencjonalnych projektów poszukiwawczych obejmujących gaz i ropę naftową. W ramach aktywności prowadzonych wspólnie z Kuwait Energy na szelfie łotewskim na dwóch koncesjach poszukiwawczo-wydobywczych, wykonano już analizę sejsmiki 3D i wytypowano możliwe lokalizacje otworów. Przeprowadzono również analizę wyników badań geotechnicznych dna morskiego, a także podpisano kontrakt na półzanurzalną platformę wiertniczą, która zostanie posadowiona w łotewskiej strefie ekonomicznej Bałtyku. Na 2012 r. zaplanowano wykonanie dwóch odwiertów poszukiwawczych w tym rejonie. W ramach projektu poszukiwawczego realizowanego przez spółkę ORLEN Upstream na Lubelszczyźnie zaplanowane zostało przeprowadzenie prac sejsmicznych 3D.Na terenie koncesji Sieraków, gdzie PKN ORLEN realizuje projekt wspólnie z PGNiG,  wybrano już miejsce kolejnego odwiertu rozpoznawczego, obecnie trwają prace przygotowawcze do wyboru wykonawcy wierceń.

Przygotowania do projektu budowy bloku energetycznego w Płocku są zaawansowane. Zakończyła się już analiza wariantowa koncepcji i opracowane zostało studium wykonalności wariantu przewidującego moc w przedziale 450-600 MWe. Rozpoczęły się również prace nad Raportem Oddziaływania na Środowisko oraz przyłączeniem mediów. Jednocześnie trwa proces wyboru wykonawcy połączenia elektrycznego bloku z siecią krajową i zakładową. Ustalono już również kwestie zasilania gazem z firmą Gaz-System. Z kolei projekt elektrowni gazowej we Włocławku wkroczył w ostatnią fazę wyboru generalnego wykonawcy. Plany przewidują uruchomienie budowy bloku jeszcze w tym roku i rozpoczęcie eksploatacji w 2015 r.