Budowa Północnej Obwodnicy Iławy rozpoczęła się w sierpniu 2009 roku. Inwestycja objęła budowę drogi o długości 1,14 km, od ronda na skrzyżowaniu ulicy Ostródzkiej i alei Jana Pawła II do ronda w ciągu ulicy Dąbrowskiego. Na całym odcinku drogi przebudowana została sieć teletechniczna, elektroenergetyczna, gazowa, sanitarna, wodociągowa, deszczowa i cieplna oraz oświetlenie.

W ramach kontraktu zbudowano także estakadę nad Kanałem Iławskim i przebudowano 330-metrowy odcinek ulicy Dąbrowskiego wraz z rozbiórką i budową nowego mostu nad rzeką Iławką. Północna Obwodnica Iławy jest bezpośrednio połączona z drogą krajową nr 16, stanowiącą główny szlak komunikacyjny Warmii i Mazur.