Trasa Łagiewnicka, będąca fragmentem III obwodnicy Krakowa, to inwestycja ważna dla miasta. Będzie liczyć około 3,7 km długości, z czego 2 km to trasa tramwajowa od ul. Witosa do ul. Zakopiańskiej. Nowa droga ma połączyć ul. Grota-Roweckiego z węzłem ulic Witosa, Halszki i Beskidzkiej. Projekt przewiduje powstanie dwóch jezdni z trzema pasami ruchu oraz torów tramwajowych. Zaplanowano też m.in.: budowę trzech tuneli o łącznej długości około 1,5 km, bezkolizyjnych skrzyżowań, zintegrowanego przystanku kolejowo-tramwajowo-autobusowego, kładki dla pieszych i rowerzystów, dwóch mostów, jak również przebudowę koryta rzeki Wilga.

Według szacunków trasa ma kosztować 1 mld 199 mln zł brutto. W celu realizacji przedsięwzięcia ma powstać spółka Trasa Łagiewnicka SA, zajmie się m.in. pozyskaniem funduszy ze środków unijnych, Polskich Inwestycji Rozwojowych oraz kredytów bankowych, jak również utrzymaniem i remontem trasy.

Zgodnie z projektem uchwały kapitał zakładowy spółki ma wynieść 1,7 mln zł, ale urzędnicy chcą ją dokapitalizować kwotą w wysokości 1 mld 277 mln zł, która będzie przekazywana spółce przez 22 lata począwszy od 2020 r. (około 60 mln zł rocznie). Prezydentowi Krakowa zależy na powołaniu spółki, gdyż jej zadłużenie nie obciąży długu miasta. Kredyt jednak trzeba będzie spłacać z budżetu miejskiego.

Planuje się, że przetarg na zaprojektowanie inwestycji zostanie przeprowadzony w 2017 r. Trasa ma powstać do 2021 r.