W islandzkim regionie Kárahnjúkar, położonym w pobliżu największego lodowca Europy - Vatnajkull, powstało jedno z największych na świecie przedsięwzięć hydrologicznych. Na pustynnym i górzystym terenie zbudowano jedną z największych elektrowni wodnych z najwyższą w Europie tamą ziemną. Płaskowyż, gdzie podjęto budowę, przecinają głębokie kaniony dwóch największych, wypływających z lodowca, rzek Islandii. Zadanie polegało na budowie pięciu tam, przegradzających obie rzeki, tworząc trzy sztuczne zbiorniki. Najważniejsza część elektrowni - główna siłownia jest umieszczona wewnątrz góry Vaifjofssader, pozostałe budynki, w których mieszczą się sterownie, są zlokalizowane na zewnątrz.